SEC – регулятор финансовых рынков и брокеров

Денежный регулятор SEC.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США – правительственное агентство, главный надзирающий и регулирующий орган рынка ценных бумаг. Комиссия сотворена при президенте Рузвельте в 1934 г. для восстановления доверия к фондовому рынку в годы Величавой депрессии. Первым председателем SEC был отец грядущего президента США Джозеф Кеннеди. Основополагающим документом при разработке комиссии был закон 1934 года «О торговле ценными бумагами». Не считая него, деятельность SEC регулируется Законами:

О ценных бумагах (1933 г.), О трастовом соглашении (1939 г. ); Об вкладывательных компаниях (1940 г. ); Об вкладывательных консультантах (1940 г.); Сарбэйнса — Оксли (2002 г.).

SEC – другой -- и обчелся см. мало из 4 главных регуляторов США, являющихся членами президентской рабочей группы по денежным рынкам.

Состав и обязанности Комиссии по ценным бумагам и биржам США.

Председателем Комиссии, 31-м со денька сотворения SEC, в текущее время является Мэри Л. Шапиро. SEC состоит из 5 членов, 4 отделений и 18 бюро. Всех членов Комиссии назначает Президент США.

Две главные функции SEC – регулирование и надзор за операциями с ценными бумагами и приобретением контрольных пакетов акций компаний. В задачки этого муниципального агентства заходит также наблюдение за работой брокеров и торговцев ценными бумагами. Комиссия держит под контролем проводимые в стране поглощения: при покупке 5% и поболее акционерного капитала компанией либо личным лицом информация в течение 10 дней должна поступить в SEC.

Регулятор устанавливает правила регистрации ценных бумаг для открытых торгов, деятельности фондовых бирж и рынков, и смотрит за их соблюдением. Также Комиссия смотрит за соблюдением порядка выпуска ценных бумаг. SEC устанавливает требования к денежной отчетности и учетным эталонам регулируемых компаний, которые раз в год подают в SEC годичные отчеты, заверенные аудитором.

Задачки регулятора SEC.

Комиссия по ценным бумагам и биржам занимается изысканием новых способностей для стимулирования денежных компаний к раскрытию реально имеющихся рисков. Для ускорения процесса каждые три месяца публикуется отчетность с указанием объемов задолженности. Председатель SEC Мэри Шапиро отметила, что регулятор кропотливо собирает информацию о больших компаниях, в том числе, банках, лишая их способности к концу квартала приукрашать балансы, чтоб потом наращивать характеристики риска.

Регулируя деятельность подконтрольных компаний, SEC стремится:

Обязать компании, продающие свои ценные бумаги, предоставлять достоверную информацию о своём финансовом положении и о определенных продаваемых бумагах. Компании должны информировать инвесторов о вероятных рисках. Вынудить компании, получившие лицензию SEC, действовать в интересах собственных инвесторов.

Миссия Комиссии по ценным бумагам и биржам США – защита прав инвесторов, поддержание действенных рынков и способствование приросту капитала. Официальная позиция SEC заключается в популяризации формирования запасного капитала, так как это актуально принципиально для развития экономики в целом.

Вложение денег в облигации и ценные бумаги содержит больше рисков, чем размещение капитала на банковских депозитах, потому SEC лицезреет собственной задачей предоставление инфы, полной, как это может быть. Одним из действующих способов ознакомления общественности стала публикация отчетов компаний, чьи ценные бумаги можно приобрести на биржах. Для инвесторов Комиссия сделала спец веб-сайт www.investor.gov.

Структура SEC.

В комиссию входят 5 членов, назначаемых президентом США. Какой-то из них получает должность председателем. Только трое из 5 членов комиссии могут состоять в одной партии. SEC разбита на отделы, которые занимаются:

Контролем соблюдения законов. Корпоративными деньгами. Защитой инвесторов. Надзором за рынками. Стратегиями и финансовыми нововведениями, действиями, связанными с рисками. Связями с общественностью.

В структуре организации работают также генеральный директор, главный инспектор, генеральный совет и региональные консульства. Задачка отдела по контролю за соблюдением закона – поиск доказательств вины обвиняемых, передача исков в суды. Отдел корпоративных денег занимается денежной отчётностью компаний. Отдел по защите инвесторов, не считая основной функции, должен популяризировать идею формирования капитала.

Сфера воздействия SEC.

Комиссия уполномочена надзирать за участниками рынков ценных бумаг (акций и облигаций). К активно регулируемым участникам относятся биржи, торгующие ценными бумагами, клиринговые агентства, брокеры, дилинговые центры,советники по инвестициям и паевые фонды (ПИФы).

SEC активно сотрудничает с большими рейтинговыми агентствами, потому что компании, желающие выпускать ценные бумаги на американских биржах, должны быть оценены одним из таких агентств. SEC надзирает также за слиянием компаний в Соединенных Штатах. Организация смотрит за функционированием денежных инструментов, основанных на акциях либо облигациях.

Надзор SEC осуществляется последующим образом:

Комиссия получает информацию от инвесторов, следящих за качеством услуг и своими счетами. Другой метод надзора – работа с биржами. Связь с американскими и зарубежными регуляторами. Анализ отчётности участников рынков. Помощь независящих саморегулируемых организаций -- FINRA и MSRB.